我们认为我国房地产行业总规模的确受到长期因素的制约难以大幅增长，但我们仍然看好核心城市在限制政策优化后的需求潜力。我们测算19个超大特大城市外地人户分离家庭户的潜在增量购房需求约3.1亿平米，是当前新房库存的1.5倍，2023年销售面积的2.1倍。4个一线城市新增购房需求潜力均超过3000万平米，合计为市场库存的3.3倍，2023年新房销售规模的4.6倍。我们看好“二次城镇化”为核心城市带来的结构性购房需求，我们看好业务布局高度聚焦核心城市股票股权质押，具备突出产品能力与顺畅融资渠道的开发企业的投资价值，也看好聚焦存量的房地产交易服务商和物业服务龙头公司。

　　行情解读

　　一、综述：大盘低开低走，三大指数均跌超1.3%，全市场超4500只个股下跌。

　　沪深两市今日成交额8477亿，较上个交易日放量165亿。PEEK材料、AI PC、军工等板块涨幅居前，贵金属、教育、短剧等板块跌幅较大。

　　二、具体看：军工概念一度冲高，新余国科20CM涨停，长城军工涨停。电磁屏蔽概念股逆势大涨，隆扬电子、正业科技、沃特股份等个股涨停。

　　AI PC概念股持续活跃，英力股份20CM3连板。大盘阴跌回撤，但下跌空间有限，反弹或在近期出现。

　　板块解析

　　1、【AI PC】微软宣布推出新版Surface Laptop和Surface Pro平板，均搭载高通芯片，可在无互联网连接的情况下运行某些AI任务。

　　2、【PEEK材料】PEEK材料行业处于快速发展期，2024年PEEK市场规模达56亿元，2029年达82.3亿元。

　　后市机会

　　1、2024年，广西首次将新能源电动汽车运营商纳入市场交易，共6家试点新能源汽车充电运营商参与低谷电力消纳交易，预计拉动低谷电量增长24.74万千瓦时。

　　2、1-4月份，全国主要发电企业电源工程完成投资1912亿元，同比增长5.2%。电网工程完成投资1229亿元，同比增长24.9%。

　　截至4月底，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%。

　　本文观点由罗军（执业编号：A1050620010002）团队编辑整理。文章内容仅供参考 股票股权质押，不构成投资建议！